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スキャルピングによる口座凍結の原因と対策

前回は、恋スキャFXというスキャルピング商材をレビューしましたが、注意点として、スキャルピングは、証券会社によっては、口座を凍結される、というリスクを抱えた手法になりますので、そもそも、なぜスキャルピングをすると口座を凍結されるのか?と、凍結にならないための対策を書いていきたいと思います。

本当にスキャルピングをしたら凍結されるの?

そもそも、本当にスキャルピングで凍結されることはあるのでしょうか?大手証券会社の約款の口座解約の部分を見てみます。

GMOクリック証券


引用:https://www.click-sec.com/corp/guide/regulations/pdf/reg_fx.pdf

「第32条本取引・本サービスの利用禁止・解約」の部分に、「過度の回転売買等不適切な取引であると当社が判断した場合」という記載があります。

DMM.com証券


引用:http://fx.dmm.com/policy/regulation/rules.pdf

「第7条禁止事項」の部分に、「短時間での注文を繰り返し行う行為」という記載があります。

楽天証券


引用:https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/FX/M_MIR_RFX_04.pdf

「第26条解約」の部分に、「短時間における連続した取引、インターバンク市場の混乱を招く取引、当社のカバー取引に影響を及ぼす取引」という記載があります。

スキャルピングという記載はないものの、「高回転売買」「短時間注文」「短時間取引」という記載があり、これがスキャルピングにあたります。禁止事項を行えば、口座を凍結、解約されるのは、ごく当たり前のことです。

そもそも、なぜスキャルピングは嫌われるのか?

各証券会社の約款を見てみると、だいたい短期売買を禁止する注意書きとセットで、「当社のカバー取引に影響を及ぼす取引」という記載があります。これはどういうことなのでしょうか?

そもそも、証券会社は、方式の違いにより、OTC方式とNDD方式に大別されますが、「カバー取引に影響を及ぼす」のは、OTC方式の方だけです。

OTC(Over The Counter)方式は、顧客の注文を全てインターバンクに流すわけではなく、一部注文を顧客間の売買で相殺させる方式で、いわゆる証券会社の呑み行為になります。

インターバンクに流すのか?流さないか?の判断は、証券会社のディーラーによって判断されるわけですが、この判断にある程度の時間を要すため、それを判断する時間が確保できないスキャルピングは嫌われ、ひどい場合には口座を凍結される、というわけです。

特に上記「カバー取引に影響を及ぼす」のが顕著になるのが、注文数が多い時のスキャルピングです。注文数が多ければ、さらにディーラーの判断が追いつかなくなるからです。指標発表等の材料が出て、レートが乱高下するような時は、注文数が多いため、このような時のスキャルピングは、凍結のリスクがかなり高くなります。

OTC方式は、証券会社が注文を呑むため、証券会社と顧客の間で、損益の相反関係も成り立つのが大きな特徴です。

一方でNDD(ノーディーリングディスク)方式は、その名の通り、ディーラーがいない、つまり客の注文は全てインターバンクに流すのがこの方式です。

前者のように、ディーラーの判断は入りません。判断が入らないということは、それに要する時間も必要ないため、スキャルピングをしても口座を凍結されることはありません。

この場合、証券会社の利益は、売買手数料のみから発生することになり、前者のような、証券会社と顧客の間で、損益の相反関係も成り立たず、とてもクリアな取引ができると言われています。

ヤフーグループは、OTC方式のYJFXと、NDD方式のC-NEXという双方のサービスを提供していますが、この会社にスキャルピングの凍結に関する質問をすると、YJFX!はスキャルピングで口座凍結の可能性があるが、C-NEXはスキャルピングをしても口座凍結しない、とはっきり言われます。つまり、これで明確な切り分けができるわけです。スキャルピングで凍結するのは、証券会社起因ではなく、方式起因(OCT方式orNDD方式)と結論づけることができます。

NDD方式はスキャルピングを禁止していない

上述の通り、NDD方式であれば、スキャルピングは禁止されていません。むしろ「スキャルピングOK」と明言している証券会社もあります。


引用:http://www.jfx.co.jp/

スキャルピングOKを明言しているJFXの約款を見てみます。

解約の部分に、短期売買に関する記載はありません。

あいまいな規定は守れないので使わない

約款を見てみると、禁止行為として、「短時間での注文を繰り返し行う行為」という表現がありますが、ここがかなりあいまいです。

さすがに1秒前後でれば、短期間と認識できるかもしれません。でも、30秒くらいなら大丈夫?短期間と認識されないのでしょうか?それとも、10分であっても短期間という認識になってしまうのでしょうか?それは、証券会社のみしか知りえないのです。

「エントリーしてから1分間以内に決済することを禁止します」これなら、顧客はルールを守ることができますが、短期間という表現のあいまいなルールだと、顧客はルールを守りたくても守ることができません。

1分なら大丈夫?5分なら大丈夫?10分なら大丈夫?これを議論するのは不毛です。

「短期間」と書いてある以上、はっきりとわからないので、わからないのであれば、そこでトレードすべきではないのです。

ルールを守りたくても守れない以上、そこで取引する行為は、口座を凍結されるリスクがあり、とても危険だからです。

OCT方式は勝ちすぎたら口座を凍結される可能性もある


上記動画は、GMOインターネット株式会社第15回個人投資家さま向けライブ説明会の動画ですが、この動画の25分のところ以降で「スキャルピングで18億円ぐらい、うちのGMOクリック証券がお客様に負けた」ということが言われています。

GMOクリック証券は、OCT方式の証券会社ですが、OTC方式は、証券会社が顧客の注文を呑みむため、証券会社と顧客の間で、損益の相反関係が成り立っている、ということが、上記動画で確証づけられます。つまり顧客の利益=証券会社の損失、顧客の損失=証券会社の利益となっているわけです。

口座を凍結する原因として、約款に記載してある通り、単純にスキャルピングがカバー取引に悪影響を与えるので口座を凍結される可能性も、もちろんあるわけですが、この他、OCT方式の場合、顧客が勝ちすぎたから、つまり証券会社に損失をもたらしたから口座を凍結されることも考えられます。

でも、このような勝ちすぎた顧客に対して、「あなたは勝ちすぎたから口座を凍結します」と言っては、顧客は納得しないでしょう。そこで使えるのが、上記の「あいまいな規則」です。前述の通り、「あいまいな規則」は、顧客は守ることができないため、証券会社の思うがままに、顧客が規約を違反している状態を作り出せるわけです。

もし仮に、「ポジション保有時間が1分以内の短期売買は禁止します」と決めてしまえば、ポジション保有時間を守って、利益を上げるスキャルパーの口座を凍結することはできません。もし凍結すると、スキャルパーは「私はポジション保有時間を毎回1分以上にしているので、違反はしていない!」と反論されるでしょう。

しかし、「短期売買を禁止します」というルールにしておいて、「あなたは短期売買をしたので、規約違反をしたため、口座を凍結します」と言えば、顧客は、明らかにポジション保有時間が長いスイングトレーダーでもない限り、「私は短期売買はしていない!」という反論はできません。ポジション保有時間が数分レベルのトレードをしていれば、「それは短期売買になります!」と証券会社に言われてしまえば、何も反論はできないわけです。

この場合、明らかにポジション保有時間が長いスイングトレーダーの口座は凍結できませんが、上記動画では「スキャルピングで18億円負けた」と言われているので、勝ちすぎるスキャルパーのみを排除できればいいので、問題ないのだと思います。

そもそも、本当にスキャルピングを、「カバー取引に悪影響を与える」という理由だけで嫌煙したいのであれば、例えば「1分以内の決済は禁止します」というルールにして、スキャルピングできないようにすればいいだけの話です。でも、実際はそいういう約款になっていないのは、「会社に損失を与える勝つスキャルパーは排除し、会社に利益を与える負けるスキャルパーは残したいから」なのかもしれません。

そもそも、客の注文を呑むことがおかしい

そもそも、OTC方式は、証券会社が顧客の注文を呑み、証券会社と顧客の間で、損益の相反関係が成り立っているがために、顧客は、様々な不安要素を抱えながらトレードすることになります。

口座凍結まではいかないにしても、ストップ狩りや、くるくるタイム、レートずらしなど、顧客は、利益を抜かれたかも?と疑いながらトレードすることになります。

そうではなく、証券会社は顧客の注文をインターバンクに流すだけで、利益は手数料のみからしか発生しないというのが、証券会社の本来あるべき姿ではないでしょうか?

そして、実際に最近になって、このようなクリーンな方式である、NDD方式の証券会社も増えてきています。これは、トレーダーにとっては、かなり喜ばしいことです。今後は、このNDD方式が主流になることを期待します。

その為にトレーダーができることは、NDD方式の証券会社を使うことです。そうすることで、証券会社の利益(もちろん売買手数料からのみ)に貢献し、その積み重ねにより、証券会社は、さらなる拡大をはかることができます。

最近はNDD方式でも、OTC方式とほとんどスプレッドも変わらないくらい低くなってきているので、NDD方式の証券会社を使うデメリットはほとんどありません。
以下、NDD方式の証券会社一覧です。
・ヒロセ通商株式会社
・JFX株式会社
・セントラル短資株式会社
・FXCMジャパン証券株式会社※現在は楽天FX傘下
・YJFXのC-NEX

口座を開設するならポイントサイト経由で

口座を開設する場合は、ハピタスのようなポイントサイト経由で開設することで、証券会社のキャッシュバックとは別に、ポイントサイトからもキャッシュバックが入ります。

以下はDMM.com証券の例ですが、このようにハピタス経由で口座を開設ことによって、証券会社のキャンペーンとは別に、ハピタスからも1万5千円がキャッシュバックされます。

ほとんどの証券会社に対応しているので、ハピタス経由で口座開設しまくれば10万円前後ためられます。

そしてこれを資金にしてトレードすれば、そもそも無かったお金なので、負けたとしても、メンタル崩壊して暴走トレードする、ということになりにくいと思います。

ハピタスは以下サイトから登録できます。
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